Em um sentido puro, o estrangulamento curto é uma estratégia neutra porque alcança o lucro máximo em um mercado que se mova lateralmente Em contraste, o estrangulamento longo beneficia-se do movimento do mercado em um ou outro sentido. Uma palavra em Strangles como estratégias neutras. Embora estrangulamentos longos e curtos Diferem em sua resposta ao movimento do mercado, nós escolhemos alistar ambos como estratégias neutras Entretanto, desde que uma movimentação 10 em um ou outro sentido terá o mesmo impacto no lucro, o comerciante não tem necessariamente uma preferência que maneira o mercado se move Neste sentido , O comerciante é neutro sobre a direção do mercado - enquanto o movimento ocorre. Short Strangle. Short estrangulamentos são comparáveis às curtas straddles em que eles lucram em mercados estagnados com pouca mudança de preço Como curtas straddles, eles têm potencial de perda ilimitada tanto no lado positivo E downside Strangles são ligeiramente menos arriscados do que straddles, mas a posição é longe de riskless Na verdade, o estrangulamento tem o seu nome em 1978, quando um número de opção IBM Os traders que prendem esta posição perderam tudo como resultado de balanços largos, inesperados do preço. Vamos imaginar que um estoque particular esteja negociando em 65 por a parte A carta seguinte mostra onde o próximo-o-dinheiro e em-as opções do dinheiro estão negociando. O estrangulamento curto também pode ser criado usando opções de dinheiro. Esse tipo específico de estrangulamento é às vezes referido como uma coragem. Usando o exemplo acima, isso envolve o seguinte. Chamada 7.Sell um 70 posto 6 3 4.Esta é uma posição interessante para um número de razões Primeiramente, a posição é garantida para ter algum valor na expiração porque a todo o preço pelo menos uma das opções terá o valor intrínseco Mais especificamente, Com o estoque entre 60 e 70, as opções vão valer 10 Assim, o lucro máximo será 3 75 13 75 - 10 ou 375 No entanto, a pessoa que vende este estrangulamento teria o benefício dos juros ganhos em todo o prêmio 1.375 Coletar É também digno de nota que, embora o máximo de lucro usando opções no dinheiro é menor 3 75 vs 4 75, a pessoa que detém esta posição ganharia mais renda de juros, porque teria recolhido 1.375 em vez de 475.In a segunda Por exemplo, a 60 chamada e os 70 colocar cada um tinha 5 de valor intrínseco com o estoque em 65 Quando você subtrair o valor intrínseco do preço total das opções, você verá que o prêmio de tempo para o in-the-money opções é menor Do que o prêmio de tempo para opções equidistantes do preço atual das ações, mas out-of-the-money. Option retorna em uma base percentual. Não encontrou o que você precisa Deixe-nos saber. Brokerage produtos não FDIC segurado sem garantia bancária pode perder valor. OptionsXpress, Inc não faz recomendações de investimento e não fornece consultoria financeira, fiscal ou jurídica O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos Qualquer símbolo de ações, opções ou futuros exibidos são meramente ilustrativos e não são Destinado a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma determinada segurança Produtos e serviços destinados a clientes dos EUA e pode não estar disponível ou oferecido em outras jurisdições. Online trading tem risco inerente resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, o desempenho do sistema , Volume e outros fatores Opções e futuros envolvem risco e não são adequados para todos os investidores Por favor, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível pelo telefone 888 280 8020 ou 312 629 5455 Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar estratégias de múltiplas opções de pé irá envolver comissões múltiplas. Charles Schwab Co Inc optionsXpress, Inc e Charles Schwab Bank são empresas separadas, mas afiliadas e filiais da The Charles Schwab Corporation Brokerage produtos são Oferecido por Charles Schwab Co Inc Membro SIPC Schwab e opt IonsXpress, Inc Membro SIPC optionsXpress Depósito e produtos e serviços de empréstimo são oferecidos por Charles Schwab Banco, Membro FDIC e um Equal Housing Lender Schwab Banco.2017 optionsXpress, Inc Todos os direitos reservados Membro SIPC. Short Strangle. The estrangulamento Strange. The dá-lhe A obrigação de comprar as ações ao preço de exercício A ea obrigação de vender as ações ao preço de exercício B se as opções forem atribuídas Você está prevendo que o preço das ações permanecerá entre a greve A ea greve B, e as opções que você vender expirará sem valor . Ao vender duas opções, você aumenta significativamente a renda que você teria conseguido de vender um put ou uma chamada sozinho Mas isso vem com um custo Você tem risco ilimitado no lado positivo e substancial risco de queda Para evitar ser exposto a esse risco, você pode Gostaria de considerar usar um condor de ferro em vez disso. Como os comerciantes avançados straddle curto pode executar esta estratégia para tirar proveito de uma possível diminuição da volatilidade implícita Se implícita volat A ideia é esperar que a volatilidade caia e feche a posição com um lucro. Tipos de Guy s Tip. You pode querer considerar a garantia de que a greve A e a batida B são um desvio padrão ou mais longe do preço de ação na iniciação que aumentará sua probabilidade de sucesso. No entanto, quanto mais fora do dinheiro os preços de exercício forem, menor será o crédito líquido recebido a partir desta Estratégia. Sell um put, preço de exercício A. Sell uma chamada, preço de exercício B. Generally, o preço das ações será entre greves A e B. NOTE Ambas as opções têm o mesmo mês de expiração. Quem deve executá-lo. NOTA Esta estratégia é apenas Para os comerciantes mais avançados que gostam de viver perigosamente e assistir suas contas constantemente. Quando executá-lo. Você está antecipando movimento mínimo no stock. Break-mesmo no Expiration. There são dois break-even points. Strike A menos o crédito líquido Recebido. Strike B acrescido do crédito líquido recei Ved. O ponto doce. Você quer o estoque em ou entre as batidas A e B no vencimento, assim que as opções expiram worthless. Maximum Potencial Lucro de Lucro. Potential está limitado ao crédito líquido recebido. Maximum Potencial Loss. If o estoque sobe, Suas perdas poderiam ser teóricamente ilimitadas. Se o estoque for para baixo, suas perdas podem ser substanciais mas limitadas à batida A menos o crédito líquido recebido. Requisito de Margem de Margem de Negociação. Requisito de Margem é a chamada curta ou a exigência de colocação curta o que for maior, Recebido do outro lado. NOTA O crédito líquido recebido de estabelecer o estrangulamento curto pode ser aplicado ao requisito de margem inicial. Após esta posição é estabelecida, uma exigência de manutenção de margem de manutenção pode aplicar Isso significa dependendo de como o subjacente executa, um aumento ou A diminuição na margem requerida é possível Tenha em mente que este requisito está sujeito a alterações e está em uma base por unidade Assim não esqueça de multiplicar pelo número total de un É quando você está fazendo a matemática. Como o tempo passa By. For esta estratégia, a decadência do tempo é o seu melhor amigo Ele funciona duplamente em seu favor, erodindo o preço de ambas as opções que você vendeu Isso significa que se você optar por fechar a sua posição antes da expiração , Será menos caro para comprá-lo de volta. Implied Volatilidade. Após a estratégia é estabelecida, você realmente quer volatilidade implícita para diminuir Um aumento na volatilidade implícita é perigoso, porque ele funciona duplamente contra você, aumentando o preço de ambas as opções que você vendeu que Significa que se você deseja fechar sua posição antes da expiração, será mais caro para comprar de volta essas opções. Um aumento na volatilidade implícita também sugere uma maior possibilidade de um balanço de preço, enquanto você quer que o preço das ações para permanecer estável entre greve A E bata B. Verifique sua estratégia com ferramentas de TradeKing. Utilize a Calculadora de Perda de Lucro para estabelecer pontos de equilíbrio, avalie como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxima e analise a Opção Gre Eks. Use a calculadora de probabilidade para verificar que tanto a chamada e colocar você vender são cerca de um desvio padrão out-of-the-money. Examine as ações s Volatilidade gráficos Se você está fazendo isso como uma estratégia de volatilidade, você quer ver implícita Volatilidade anormalmente alta em comparação com a volatilidade histórica. Don t ter uma conta TradeKing Abra um today. Learn negociação dicas estratégias de TradeKing s experts. Top Dez opção Mistakes. Five Dicas para bem sucedido Covered Calls. Option joga para qualquer condição de mercado. Opção avançada joga. Top Five Things Estoque 2017 TradeKing Group, Inc Todos os direitos reservados TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores Mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC Todos os direitos reservados Membro FINRA e SIPC. BREAKING DOWN Strangle. Comprando uma chamada out-of-the-money e uma opção de venda out-of-the-money Um longo estrangulamento teoricamente tem um potencial de lucro ilimitado porque envolve a compra de um ca Por outro lado, um estrangulamento curto é uma estratégia neutra e tem potencial de lucro limitado O lucro máximo que poderia ser alcançado por um estrangulamento curto é equivalente ao prémio líquido recebido menos quaisquer custos de negociação O estrangulamento curto envolve a venda de um out-of-the - Dinheiro e uma opção de venda out-of-the-money. Diferença entre strangle e straddle. Long estrangulamentos e longas straddles são opções semelhantes estratégias que permitem aos investidores a ganhar de grandes potenciais move-se para a parte de cima ou para baixo No entanto, uma longa straddle envolve simultaneamente Compra de uma chamada de dinheiro e uma opção de venda dentro do dinheiro Um short straddle é semelhante a um estrangulamento curto e tem um potencial de lucro máximo limitado que é equivalente ao prémio recolhido a partir de escrever a chamada de at-the-money e Put opções Por conseguinte, um estrangulamento é geralmente menos caro do que um straddle como os contratos são comprados fora do money. Strangle Exemplo. Por exemplo, imagine uma ação atualmente negociando em 50 por ação Para em Uma estratégia de opção de estrangulamento, um comerciante entra em duas posições de opção, uma chamada e um colocar Diga que a chamada é para 55 e custa 300 3 00 por opção x 100 partes ea colocação é para 45 e custa 285 2 85 por opção x 100 Se o preço da ação permanece entre 45 e 55 ao longo da vida da opção, a perda para o comerciante será 585 custo total dos dois contratos de opção O comerciante vai ganhar dinheiro se o preço da ação começa a mover-se fora do Gama Diga que o preço do estoque acaba em 35 A opção de compra vai expirar sem valor, ea perda será de 300 para o comerciante A opção de venda no entanto, ganhou um valor considerável, e vale 715 1,000 menos o valor da opção inicial de Por conseguinte, o ganho total do comerciante foi de 415.
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